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用語集

分別管理

受託会社(信託銀行)では、委託会社(運用会社)からの運用の指図に従って、株式や債券などの売買や管理・保管を行い、また、当該財産は信託銀行自身の財産とは区別して管理・保管されています。このしくみを、分別管理といいます。

預貯金のように、元本が保証されているわけではありませんが、この分別管理により、投資信託の運営に携わる販売会社、委託会社(運用会社)、あるいは受託会社(信託銀行)が破たんしたとしても、信託財産は保全されていることになります。

投資信託の運営に携わる金融機関の破たんがあった場合は、他の金融機関がその役割を引き継ぐか、あるいは信託財産を現金化し受益者に返還(繰上償還) することになります。

繰り返しになりますが、このように制度的に保全されていても、元本が保証されている金融商品ではありませんので、ご注意ください。